Новые НСБУ

[Сергей Темрин]

7
Инвестиции в долевые инструменты
5.7.5 При первоначальном признании предприятие может принять не подлежащее отмене решение представлять в составе прочего совокупного дохода последующие изменения справедливой стоимости инвестиции в долевой инструмент, не предназначенный для торговли, который попадает в сферу применения настоящего стандарта.
5.7.6 Если предприятие принимает решение, указанное в пункте 5.7.5, оно должно признать в составе прибыли или убытка дивиденды, полученные от такой инвестиции, при установлении права предприятия на получение дивидендов в соответствии с МСФО (IAS) 18.
Обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка
5.7.7 Предприятие представляет доход или убыток от финансового обязательства, оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, следующим образом:
(а) величина изменения справедливой стоимости финансового обязательства, которая относится на изменение кредитного риска по такому обязательству, должна быть представлена в составе прочего совокупного дохода (см. пункты B5.7.13-B5.7.20), и
(b) оставшаяся величина изменения справедливой стоимости обязательства должна быть представлена в составе прибыли или убытка, за исключением тех случаев, когда влияние изменений кредитного риска по обязательству, описанных в пункте (a) привело бы к возникновению или увеличению учетного несоответствия в прибыли или убытке (в случае чего применяется пункт 5.7.. Пункты B5.7.5-B5.7.7 и B5.7.10-B5.7.12 содержат руководство по определению того, было ли создано или увеличено учетное несоответствие.
5.7.8 Если бы требования, изложенные в пункте 5.7.7, создали или увеличили учетное несоответствие в прибыли или убытке, предприятие должно было бы представить все доходы или убытки от такого обязательства (включая влияние изменений кредитного риска по такому обязательству) в составе прибыли или убытка.
5.7.9 Несмотря на требования, изложенные в пунктах 5.7.7 и 5.7.8, предприятие должно представить в составе прибыли или убытка все доходы и убытки от обязательств по займам и договоров финансовой гарантии, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

Глава 6. Учет хеджирования - не используется

Глава 7. Дата вступления в силу и переход к новому порядку учета
7.1 Дата вступления в силу
7.1.1 Предприятие должно применять настоящий стандарт в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2013 г. или после этой даты. Досрочное применение разрешается. Однако, если предприятие принимает решение о досрочном применении настоящего стандарта и ранее не применяло МСФО (IFRS) 9, выпущенный в 2009 г., оно должно применять все требования настоящего стандарта одновременно (см. также пункт 7.3.2). Если предприятие применяет настоящий стандарт в своей финансовой отчетности за период, начинающийся до 1 января 2013 г., то оно обязано раскрыть этот факт и одновременно с этим применять поправки, изложенные в приложении С.
7.2 Переход к новому порядку учета
7.2.1 Предприятие должно применять настоящий стандарт ретроспективно в соответствии с МСФО (IAS) 8 "Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки", за исключением случаев, указанных в пунктах 7.2.4-7.2.15. Настоящий стандарт не должен применяться к статьям, признание которых уже было прекращено на дату первоначального применения.
7.2.2 В контексте условий перехода к новому порядку учета, изложенных в пунктах 7.2.3-7.2.13, датой первоначального применения является дата, когда предприятие впервые применяет требования настоящего стандарта. Датой первоначального применения может быть:
(а) любая дата между выпуском настоящего стандарта и 31 декабря 2010 г., а для предприятий, впервые применяющих настоящий стандарт, до 1 января 2011 г., или
(b) начало первого отчетного периода, в котором предприятие применяет настоящий стандарт, а для предприятия, впервые применяющего настоящий стандарт, 1 января 2011 г. или более поздняя дата.
7.2.3 Если дата первоначального применения не является началом отчетного периода, предприятие должно раскрыть этот факт и причины использования такой даты первоначального применения.
7.2.4 На дату первоначального применения предприятие должно оценить, удовлетворяет ли финансовый актив условию, изложенному в пункте 4.1.2(а), исходя из фактов и обстоятельств, сложившихся на дату первоначального применения. Определенная в результате этого классификация должна применяться ретроспективно, независимо от бизнес-модели предприятия в предыдущих отчетных периодах.
7.2.5 Если предприятие оценивает гибридный договор по справедливой стоимости в соответствии с пунктом 4.1.4 или пунктом 4.1.5, но справедливая стоимость гибридного договора не была определена в сравнительных отчетных периодах, то справедливая стоимость гибридного договора в сравнительных отчетных периодах должна равняться сумме справедливых стоимостей компонентов (т.е. непроизводного основного договора и встроенного производного финансового инструмента) на конец каждого сравнительного отчетного периода.
7.2.6 На дату первоначального применения предприятие должно признать разницу между справедливой стоимостью всего гибридного договора по состоянию на дату первоначального применения и суммой справедливых стоимостей компонентов гибридного договора по состоянию на дату первоначального применения:
(а) в начальном сальдо нераспределенной прибыли отчетного периода первоначального применения, если предприятие впервые применяет настоящий стандарт на начало отчетного периода, или
(b) в составе прибыли или убытка, если предприятие впервые применяет настоящий стандарт в течение отчетного периода.
7.2.7 На дату первоначального применения предприятие может классифицировать:
(а) финансовый актив как "оцениваемый по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка" в соответствии с пунктом 4.1.5, или
(b) инвестицию в долевой инструмент как "оцениваемую по справедливой стоимости в составе прочей совокупной прибыли" в соответствии с пунктом 5.7.5.
Такая классификация должна быть сделана на основе фактов и обстоятельств, сложившихся на дату первоначального применения. Данная классификация должна применяться ретроспективно.
7.2.8 На дату первоначального применения предприятие:
(а) должно отменить свою предыдущую классификацию финансового актива как "оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка", если этот финансовый актив не удовлетворяет условиям, изложенным в пункте 4.1.5.
(b) может отменить свою предыдущую классификацию финансового актива как "оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка", если этот финансовый актив удовлетворяет условию, изложенному в пункте 4.1.5.
Такая отмена должна быть сделана на основе фактов и обстоятельств, сложившихся на дату первоначального применения. Данная классификация применяется ретроспективно.
7.2.9 На дату первоначального применения предприятие:
(а) может классифицировать финансовое обязательство как "оцениваемое по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка" в соответствии с пунктом 4.2.2 (a).
(b) должно отменить свою предыдущую классификацию финансового обязательства как "оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка", если такая классификация была сделана при первоначальном признании в соответствии с условием, которое теперь изложено в пункте 4.2.2 (a), и не удовлетворяет указанному условию на дату первоначального применения.
(с) может отменить свою предыдущую классификацию финансового обязательства как "оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка", если такая классификация была сделана при первоначальном признании в соответствии с условием, которое теперь изложено в пункте 4.2.2 (a), и удовлетворяет указанному условию на дату первоначального применения.
Такая классификация и отмена должны быть сделаны на основе фактов и обстоятельств, сложившихся на дату первоначального применения. Данная классификация применяется ретроспективно.

[Сергей Темрин]

8
7.2.10 Если для предприятия практически невозможно (в соответствии с определением, изложенным в МСФО (IAS) применить метод эффективной процентной ставки или требования к обесценению, предписанные пунктами 58-65 и AG84-AG93 МСФО (IAS) 39, на ретроспективной основе, предприятие должно рассматривать справедливую стоимость финансового актива на конец каждого сравнительного периода как его амортизированную стоимость. В таких условиях справедливая стоимость финансового актива на дату первоначального применения должна расцениваться как новая амортизированная стоимость данного финансового актива на дату первоначального применения настоящего стандарта.
7.2.11 Если предприятие ранее отражало инвестиции в некотируемый долевой инструмент (или производный инструмент, связанный с некотируемым долевым инструментом, расчеты по которому должны производиться путем поставки такого некотируемого долевого инструмента) по себестоимости в соответствии с МСФО (IAS) 39, то на дату первоначального применения оно должно оценить этот инструмент по справедливой стоимости. Разница между прежней балансовой стоимостью и справедливой стоимостью признается в начальном сальдо нераспределенной прибыли за отчетный период, который включает дату первоначального применения.
7.2.12 Если предприятие ранее отражало производное обязательство, связанное с некотируемым долевым инструментом, расчеты по которому должны производиться путем поставки такого некотируемого долевого инструмента, по себестоимости в соответствии с МСФО (IAS) 39, то оно должно оценить указанное производное обязательство по справедливой стоимости на дату первоначального применения. Разница между прежней балансовой стоимостью и справедливой стоимостью признается в начальном сальдо нераспределенной прибыли за отчетный период, который включает дату первоначального применения.
7.2.13 На дату первоначального применения предприятие должно определить, создал ли или увеличил ли бы порядок учета, описанный в пункте 5.7.7, учетное несоответствие прибыли или убытка, исходя из фактов и обстоятельств, сложившихся на дату первоначального применения. Настоящий стандарт применяется ретроспективно на основе сделанного определения.
7.2.14 Несмотря на требование, содержащееся в пункте 7.2.1, предприятие, которое применяет настоящий стандарт в отношении отчетных периодов, начинающихся до 1 января 2012 года, не должно пересчитывать предыдущие периоды. Если предприятие не делает пересчета по предыдущим периодам, оно должно признать разницу между прежней балансовой стоимостью и балансовой стоимостью на начало годового отчетного периода, включающего дату первоначального применения, в начальном сальдо нераспределенной прибыли (или другом компоненте капитала, сообразно обстоятельствам) за отчетный период, который включает дату первоначального применения. Однако, если предприятие производит пересчет по предыдущим периодам, пересчитанная финансовая отчетность должна отражать все требования настоящего стандарта.
7.2.15 Если предприятие подготавливает промежуточную финансовую отчетность в соответствии с МСФО (IAS) 34 "Промежуточная финансовая отчетность", предприятие не обязано применять требования настоящего стандарта в отношении промежуточных периодов, предшествующих дате первоначального применения, если это практически невозможно (в соответствии с определением, изложенным в МСФО (IAS) .
Предприятия, которые досрочно применяли МСФО (IFRS) 9, выпущенный в 2009 г.
7.2.16 Предприятие должно применять требования перехода к новому порядку учета, изложенные в пунктах 7.2.1-7.2.15, на соответствующую дату первоначального применения. Другими словами, предприятие должно применять пункты 7.2.4-7.2.11, если оно применяет МСФО (IFRS) 9 (выпущенный в 2009 г.) или, если предприятие не применяет указанный стандарт, тогда, когда оно применяет МСФО (IFRS) 9 (выпущенный в 2010 г.) в полном объеме. Предприятие может применить указанные пункты только один раз.
7.3 Прекращение действия Разъяснения КРМФО (IFRIC) 9 и МСФО (IFRS) 9 (2009г.)
7.3.1 Настоящий стандарт заменяет собой Разъяснение КРМФО (IFRIC) 9 "Повторная оценка встроенных производных инструментов". Требования, добавленные к МСФО (IFRS) 9 в октябре 2010 г., включают требования, ранее изложенные в пунктах 5 и 7 Разъяснения КРМФО (IFRIC) 9. В качестве логически вытекающего изменения в МСФО (IFRS) 1 "Первое применение международных стандартов финансовой отчетности" были включены требования, ранее изложенные в пункте 8 Разъяснения КРМФО (IFRIC) 9.
7.3.2 Настоящий стандарт заменяет собой МСФО (IFRS) 9, выпущенный в 2009 г. Однако, в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся до 1 января 2013 г., предприятие может принять решение о применении МСФО (IFRS) 9, выпущенного в 2009 г., а не настоящего стандарта.

[Сергей Темрин]

9
Приложение A
Определения терминов
Настоящее приложение является неотъемлемой частью данного стандарта.
Исключение ранее признанного финансового актива или финансового обязательства из отчета о финансовом положении предприятия.
Финансовый инструмент или какой-либо иной договор, находящийся в сфере применения настоящего стандарта (см. пункт 2.1), обладающий тремя следующими характеристиками:
(а) Его стоимость меняется в результате изменения установленной процентной ставки, цены финансового инструмента, цены товара, обменного курса валют, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, или какой-либо другой переменной, при условии, что в случае с нефинансовой переменной (иногда называемой "базисной") она не является специфической для какой-либо из сторон по договору;
(b) Для него не требуется первоначальной чистой инвестиции или требуется первоначальная чистая инвестиция, меньшая, чем та, которая была бы необходима для других видов договоров, которые, согласно ожиданиям, реагировали бы аналогичным образом на изменения рыночных факторов; и
(c) Расчеты по нему осуществляются в будущем.
Сумма, на которую может быть обменен актив или исполнено обязательство при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами.*
Договор, согласно которому эмитент обязан произвести определенные выплаты с целью возмещения держателю инструмента убытка, понесенного им в связи с тем, что определенный должник не в состоянии совершить платеж в установленный срок в соответствии с первоначальными или пересмотренными условиями долгового инструмента.

Финансовое обязательство, которое удовлетворяет любому из нижеследующих условий.
(a) Соответствует определению финансового обязательства, предназначенного для торговли.
(b) После первоначального признания классифицируется предприятием как "оцениваемое по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка" в соответствии с пунктом 4.2.2 или 4.3.5.
Финансовый актив или финансовое обязательство, которое:
(a) приобретено или принято, главным образом, с целью продажи или выкупа в ближайшем будущем;
(b) при первоначальном признании является частью портфеля идентифицированных финансовых инструментов, управление которыми осуществляется совместно, а недавние операции с которыми свидетельствуют о тенденции к получению краткосрочной прибыли; или
(c) является производными инструментами (за исключением производных инструментов, представляющих собой договоры финансовой гарантии или классифицированные и эффективные инструменты хеджирования).
Первый день первого отчетного периода, последовавшего после изменения бизнес-модели, которое привело к реклассификации финансовых активов предприятием.
Покупка или продажа финансового актива согласно договору, условия которого требуют поставки актива в течение периода времени, установленного правилами или соглашениями, принятыми на соответствующем рынке.
Определения представленных ниже терминов предписаны в пункте 11 МСФО (IAS) 32, пункте 9 МСФО (IAS) 39 или приложении A МСФО (IFRS) 7 и используются в настоящем стандарте в соответствии со значениями, указанными в МСФО (IAS) 32, МСФО (IAS) 39 или МСФО (IFRS) 7:
(b) амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства
(b) кредитный риск
(c) метод эффективной ставки процента
(d) долевой инструмент
(e) финансовый актив
(f) финансовый инструмент
(g) финансовое обязательство
(i) хеджируемая статья
(i) инструмент хеджирования
(j) затраты по сделке.

[Сергей Темрин]

10
Приложение B
Руководство по применению
Настоящее приложение является неотъемлемой частью данного стандарта.
Признание и прекращение признания (глава 3)
Первоначальное признание (раздел 3.1)
B3.1.1 В соответствии с принципом, содержащимся в пункте 3.1.1, предприятие признает все свои договорные права и обязательства по производным инструментам в своем отчете о финансовом положении соответственно как активы и обязательства, за исключением производных инструментов, в результате которых передача финансовых активов не отражается в учете как продажа (см. пункт В3.2.14). Если передача финансового актива не удовлетворяет критериям прекращения признания, то принимающая сторона не признает переданный актив как принадлежащий ей (см. пункт В3.2.15).
B3.1.2 Ниже следуют примеры применения принципа, изложенного в пункте 3.1.1:
(а) Безусловная дебиторская и кредиторская задолженность признается как актив или обязательство с момента вступления предприятия в договорные отношения, в результате которых у него возникают юридические права на получение денежных средств или юридическое обязательство выплатить денежные средства.
(b) Активы и обязательства, возникающие в результате твердых соглашений на покупку или продажу товаров или услуг, обычно не признаются до тех пор, пока хотя бы одна из сторон не совершит такие действия согласно договору. Например, предприятие, получившее твердый заказ, обычно не признает актив (а предприятие, сделавшее заказ, не признает обязательство) в момент заключения соглашения; вместо этого оно откладывает признание до момента отгрузки, поставки заказанных товаров или оказания услуг. Если твердое соглашение на покупку или продажу нефинансовых статей входит в сферу применения настоящего стандарта в соответствии с пунктами 5-7 МСФО (IAS) 39, то его чистая справедливая стоимость признается как актив или обязательство на дату заключения соглашения (см. пункт (с) ниже). Кроме того, если ранее непризнанное твердое соглашение обозначается как хеджируемая статья при хеджировании справедливой стоимости, то изменения чистой справедливой стоимости, относимые на хеджируемый риск, признаются как актив или обязательство после начала хеджирования (см. пункты 93 и 94 МСФО (IAS) 39).
(c) Форвардный контракт, попадающий в сферу применения настоящего стандарта (см. пункт 2.1), признается как актив или обязательство на дату заключения соглашения, а не на дату проведения расчетов. При заключении форвардного контракта справедливая стоимость прав и обязательств зачастую совпадают, поэтому чистая справедливая стоимость форвардного контракта равна нулю. Если чистая справедливая стоимость прав и обязательств не равна нулю, то контракт признается как актив или обязательство.
(d) Опционы, которые попадают в сферу применения настоящего стандарта (см. пункт 2.1), признаются в качестве активов или обязательств, когда владелец опциона или выпускающее его лицо становится стороной по договору.
(e) Запланированные будущие операции, независимо от вероятности их совершения, не являются активами и обязательствами, так как предприятие не стало стороной по договору.
Покупка или продажа финансовых активов на стандартных условиях
B3.1.3 Покупка или продажа финансовых активов на стандартных условиях признается с использованием метода учета по дате сделки или метода учета по дате расчетов, описанных в пунктах B3.1.5 и B3.1.6. Используемый метод должен применяться последовательно для всех операций покупки и продажи финансовых активов, принадлежащих к одной категории финансовых активов в соответствии с настоящим стандартом. Для этой цели активы, которые в обязательном порядке должны оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, составляют отдельную категорию и не объединяются с активами, которые классифицируются предприятием как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.
B3.1.4 Договор, требующий или разрешающий нетто-расчет в связи с изменением стоимости договора, не является стандартным договором. Вместо этого такой договор отражается в учете как производный инструмент в течение периода между датой заключения сделки и датой расчетов.
B3.1.5 Дата заключения сделки - это дата, когда предприятие принимает на себя обязательство купить или продать актив. Учет на дату заключения сделки предусматривает (a) признание актива, подлежащего получению, и обязательства по его оплате в день заключения сделки, и (b) прекращение признания актива, который продан, признание прибыли или убытка от выбытия и признание дебиторской задолженности покупателя на день заключения сделки. Как правило, начисление процентов по активу и соответствующему обязательству начинается не ранее даты расчета, когда переходит право собственности.
B3.1.6 Дата расчетов - это дата поставки актива предприятию или предприятием. Учет на дату расчетов предусматривает (a) признание актива в день его получения предприятием, и (b) прекращение признания актива и признание прибыли или убытка от выбытия на дату его поставки предприятием. При учете на дату расчетов предприятие отражает изменение справедливой стоимости актива, подлежащего получению, в периоде между датой заключения сделки и датой расчетов точно так же, как оно отражает в учете приобретенный актив. Другими словами, изменение стоимости не признается в отношении активов, оцениваемых по амортизированной стоимости; оно включается в прибыль или убыток от активов, классифицируемых как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка; и такое изменение признается в составе прочей совокупной прибыли, если оно связано с инвестициями в долевые инструменты, учитываемые в соответствии с пунктом 5.7.5.
Прекращение признания финансовых активов (раздел 3.2)
B3.2.1 Представленная ниже диаграмма иллюстрирует оценку того, нужно ли прекратить признание финансового актива и в какой степени

Соглашения, в соответствии с которыми предприятие сохраняет договорные права на получение потоков денежных средств от финансового актива, но принимает на себя договорное обязательство выплачивать денежные средства одному или более получателям (пункт 3.2.4(b)).
B3.2.2 Ситуация, описанная в пункте 3.2.4(b) (когда предприятие сохраняет договорные права на получение потоков денежных средств от финансового актива, но принимает на себя договорное обязательство выплачивать эти денежные средства одному или нескольким получателям), возникает, например, в том случае, если предприятие является предприятием специального назначения или трастовой компанией и предоставляет инвесторам право получать доходы или иные преимущества от принадлежащих ему финансовых активов и обеспечивает обслуживание этих финансовых активов. В таком случае финансовые активы удовлетворяют критериям прекращения признания, если выполняются условия, содержащиеся в пунктах 3.2.5 и 3.2.6.
B3.2.3 Применяя пункт 3.2.5 предприятие может быть, например, создателем финансового актива или может представлять собой группу, включающую в себя консолидированное предприятие специального назначения, которое приобрело финансовый актив и передает потоки денежных средств несвязанным третьим сторонам-инвесторам.
Оценка передачи рисков и вознаграждений, связанных с владением активом (пункт 3.2.6)
В3.2.4 Примерами ситуаций, когда предприятие передало практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом, являются:
(а) безусловная продажа финансового актива;
(b) продажа финансового актива вместе с опционом на его обратную покупку по справедливой стоимости на дату обратной покупки; и
(c) продажа финансового актива вместе с опционом пут или кол с крайне невыгодной ценой исполнения (т.е. опцион имеет настолько невыгодную цену исполнения, что вряд ли она станет выгодной до истечения срока действия опциона).
В3.2.5 Примерами ситуаций, когда предприятие сохранило практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом, являются:
(а) операция продажи с обратной покупкой, когда цена обратной покупки является фиксированной или равна продажной цене плюс доход кредитора;
(b) договор о предоставлении займа в виде ценных бумаг;
(c) продажа финансового актива вместе со свопом совокупного дохода, который передает рыночный риск обратно предприятию;
(d) продажа финансового актива вместе с опционом пут или кол с очень выгодной ценой исполнения (т.е. опцион имеет настолько выгодную цену исполнения, что вряд ли она станет невыгодной до истечения срока действия опциона); и
(e) продажа краткосрочной дебиторской задолженности, при которой предприятие гарантирует принимающей стороне возмещение кредитных потерь, которые могут возникнуть.
В3.2.6 Если предприятие определяет, что в результате передачи оно передало практически все риски и вознаграждения, связанные с владением переданным активом, то оно не признает этот актив снова в будущем периоде, если только оно не приобретет обратно переданный актив в рамках новой операции.
Оценка передачи контроля
В3.2.7 Предприятие не сохраняет контроль над переданным активом, если у принимающей стороны есть практическая возможность продать переданный актив. Предприятие сохраняет контроль над переданным активом, если у принимающей стороны нет практической возможности продать переданный актив. У принимающей стороны есть практическая возможность продать переданный актив, если он продается на активном рынке, поскольку принимающая сторона могла бы выкупить переданный актив обратно на рынке, если ей нужно вернуть его предприятию. Например, принимающая сторона может иметь практическую возможность продать переданный актив, если на переданный актив распространяется опцион, дающий предприятию возможность обратной покупки переданного актива, но принимающая сторона может свободно приобрести передаваемый актив на рынке в случае, если этот опцион будет исполнен. У принимающей стороны нет практической возможности продать переданный актив, если предприятие сохраняет такой опцион, но при этом принимающая сторона не может свободно приобрести переданный актив на рынке, если предприятие исполнит свой опцион.
В3.2.8 У принимающей стороны есть практическая возможность продать переданный актив только в случае, если принимающая сторона может продать переданный актив целиком несвязанной третьей стороне и может использовать эту возможность в одностороннем порядке, не налагая дополнительные ограничения на такую передачу. Важным вопросом является то, что может сделать принимающая сторона на практике, а не то, какие договорные права имеются у нее в отношении переданного актива или какие существуют договорные запреты. В частности:
(а) договорное право продать переданный актив имеет небольшой практический эффект, если нет рынка для переданного актива; и
(b) возможность продать переданный актив производит небольшой практический эффект, если эту возможность нельзя свободно реализовать. По этой причине:
(i) возможность продажи переданного актива принимающей стороной должна быть независимой от действий других сторон (т.е. эта возможность должна реализовываться в одностороннем порядке);
(ii) у принимающей стороны должна быть возможность продать переданный актив без необходимости налагать дополнительные ограничивающие условия на передачу (например, условия, касающиеся того, как обслуживается заемный актив или опцион, дающий принимающей стороне право обратной покупки актива).
В3.2.9 Тот факт, что принимающая сторона вряд ли продаст переданный актив, само по себе не означает, что передающая сторона сохранила контроль над переданным активом. Однако, если опцион пут или гарантия не позволяет принимающей стороне продать переданный актив, то это значит, что передающая сторона сохранила контроль над переданным активом. Например, если опцион пут или гарантия являются достаточно ценными, то они не позволяют принимающей стороне продать переданный актив, потому что на практике принимающая сторона не продаст переданный актив третьей стороне, не заключив при этом аналогичный опцион или не наложив другие ограничивающие условия. Вместо этого принимающая сторона будет удерживать переданный актив, для того чтобы получать выплаты по гарантии или опциону пут. При таких обстоятельствах передающая сторона сохраняет контроль над переданным активом.

[Сергей Темрин]

11
Передачи, удовлетворяющие критериям прекращения признания
В3.2.10 Предприятие может сохранить за собой право на часть процентных выплат по переданным активам в качестве компенсации за обслуживание этих активов. Часть процентных выплат, от которой предприятие готово отказаться по истечении срока договора на обслуживание или при его передаче, относится на актив по обслуживанию или на обязательство по обслуживанию. Та часть процентных выплат, от которых предприятие не готово отказаться, является процентным стрипом к получению. Например, если предприятие не готово отказаться ни от каких процентов при истечении срока действия или передаче договора на обслуживание, то весь процентный спрэд является дебиторской задолженностью по процентному стрипу. В целях применения пункта 3.2.13 справедливая стоимость актива по обслуживанию и дебиторской задолженности по процентному стрипу используется для распределения балансовой стоимости дебиторской задолженности между частью актива, признание которой прекращается, и частью, которая по-прежнему признается. Если не указан размер вознаграждения за обслуживание, или предполагается, что подлежащее получению вознаграждение не будет служить достаточной компенсацией предприятию за обслуживание, то признается обязательство по обслуживанию по справедливой стоимости.
В3.2.11 При оценке справедливой стоимости той части, которую предприятие продолжает признавать, и той части, признание которой прекращается, в целях применения пункта 3.2.13, в дополнение к пункту 3.2.14 предприятие применяет требования к оценке по справедливой стоимости, изложенные в пунктах 5.4.1 - 5.4.3 и В5.4.1 - В5.4.13.
Передачи, не удовлетворяющие критериям прекращения признания
B3.2.12 Далее следует пример применения принципа, изложенного в пункте 3.2.15. Если предоставленная предприятием гарантия по убыткам, возникающим в результате невыполнения обязательств по переданному активу, не позволяет прекратить признание переданного актива, поскольку предприятие сохранило практически все риски и вознаграждения, связанные с владением переданным активом, то предприятие продолжает признавать переданный актив целиком, а полученное возмещение признает как обязательство.
Продолжающееся участие в переданных активах
B3.2.13 Ниже приводятся примеры того, как предприятие оценивает переданный актив и связанное с ним обязательство в соответствии с пунктом 3.2.16.
Все активы
(a) Если предоставленная предприятием гарантия выплаты убытка, возникшего в результате невыполнения обязательств по переданному активу, не позволяет прекратить признание переданного актива в той степени, в какой продолжается участие предприятия в этом активе, то переданный актив оценивается на дату передачи по наименьшей величине из (i) балансовой стоимости актива и (ii) максимальной суммы возмещения, полученного при передаче, которую предприятие может быть обязано вернуть ("сумма гарантии"). Связанное обязательство первоначально оценивается как равное сумме гарантии плюс справедливая стоимость гарантии (которая обычно равна сумме возмещения, полученного за гарантию). Впоследствии первоначальная справедливая стоимость гарантии признается в составе прибыли или убытка на пропорциональной временной основе (см. МСФО (IAS) 18), а балансовая стоимость актива уменьшается на сумму убытков от обесценения.
Активы, оцениваемые по амортизированной стоимости
(b) Если выпущенное предприятием обязательство по опциону пут или имеющееся у него право по опциону кол не позволяет прекратить признание переданного актива и предприятие оценивает переданный актив по амортизированной стоимости, то связанное обязательство измеряется по его себестоимости (т.е. полученному возмещению), скорректированной с учетом амортизации разницы между этой себестоимостью и амортизированной стоимостью переданного актива на дату окончания срока действия опциона. Например, предположим, что амортизированная стоимость и балансовая стоимость актива на дату передачи равна 98 д.е., а полученное возмещение равно 95 д.е. Амортизированная стоимость актива на дату исполнения опциона составит 100 д.е. Первоначальная балансовая стоимость связанного обязательства равна 95 д.е., а разница между 95 д.е. и 100 д.е. признается в составе прибыли или убытка с использованием метода эффективной ставки процента. Если опцион исполняется, разница между балансовой стоимостью связанного обязательства и ценой исполнения опциона признается в составе прибыли или убытка.
Активы, оцениваемые по справедливой стоимости
(c) Если сохраняемое предприятием право по опциону кол не позволяет прекратить признание переданного актива и предприятие оценивает переданный актив по справедливой стоимости, то оно продолжает оценивать его по справедливой стоимости. Связанное обязательство оценивается (i) по цене исполнения опциона за вычетом временной стоимости опциона, если опцион имеет выгодную цену исполнения или нулевую внутреннюю стоимость, или (ii) по справедливой стоимости переданного актива за вычетом временной стоимости опциона, если опцион имеет невыгодную цену исполнения. Корректировка оценки связанного обязательства приводит к тому, что чистая балансовая стоимость актива и связанного обязательства равна справедливой стоимости права по опциону кол. Например, если справедливая стоимость базового актива равна 80 д.е., цена исполнения опциона равна 95 д.е. и временная стоимость опциона равна 5 д.е., то балансовая стоимость связанного обязательства будет равна 75 д.е. (80 д.е. - 5 д.е.), а балансовая стоимость переданного актива - 80 д.е. (т.е. его справедливая стоимость).
(d) Если выпущенный предприятием опцион пут не позволяет прекратить признание переданного актива и предприятие оценивает переданный актив по справедливой стоимости, то связанное обязательство оценивается по цене исполнения опциона плюс временная стоимость опциона. Оценка актива по справедливой стоимости ограничивается наименьшим значением из справедливой стоимости и цены исполнения опциона, так как предприятие не имеет права на превышение справедливой стоимости переданного актива над ценой исполнения опциона. Это приводит к тому, что чистая балансовая стоимость актива и связанного обязательства равна справедливой стоимости обязательства по опциону пут. Например, если справедливая стоимость базового актива равна 120 д.е., цена исполнения опциона равна 100 д.е. и временная стоимость опциона равна 5 д.е., то балансовая стоимость связанного обязательства будет равна 105 д.е. (100 д.е. + 5 д.е.), а балансовая стоимость актива - 100 д.е. (в данном случае это цена исполнения опциона).
(e) Если "колар" в виде приобретенного опциона кол и выпущенного опциона пут не позволяет прекратить признание переданного актива и предприятие оценивает актив по справедливой стоимости, то оно продолжает оценивать этот актив по справедливой стоимости. Связанное обязательство оценивается (i) по суммированному значению цены исполнения опциона кол и справедливой стоимости опциона пут за вычетом временной стоимости опциона кол, если опцион кол имеет выгодную цену исполнения или нулевую внутреннюю стоимость, или (ii) по суммированному значению справедливой стоимости актива и справедливой стоимости опциона пут за вычетом временной стоимости опциона кол, если опцион кол имеет невыгодную цену исполнения. Корректировка связанного обязательства приводит к тому, что чистая балансовая стоимость актива и связанного обязательства равна справедливой стоимости опционов, удерживаемых и выпущенных предприятием. Например, предположим, что предприятие передает финансовый актив, который оценивается по справедливой стоимости, и одновременно приобретает опцион кол с ценой исполнения 120 д.е. и выпускает опцион пут с ценой исполнения 80 д.е. Также предположим, что справедливая стоимость актива на дату передачи равна 100 д.е. Временная стоимость опциона пут и опциона кол равна 1 д.е. и 5 д.е. соответственно. В данном случае предприятие признает актив в размере 100 д.е. (справедливая стоимость актива) и обязательство в размере 96 д.е. [(100 д.е. + 1 д.е.) - 5 д.е.]. При этом чистая стоимость актива равна 4 д.е., что является справедливой стоимостью опционов, удерживаемых и выпущенных предприятием.
Все передачи
B3.2.14 В той степени, в какой передача финансового актива не удовлетворяет критериям прекращения признания, договорные права или обязательства передающей стороны, связанные с передачей, не учитываются отдельно в качестве производных инструментов, если признание производного инструмента и переданного актива или обязательства, возникшего в результате передачи, привело бы к повторному признанию тех же прав или обязательств. Например, опцион кол, сохраняемый передающей стороной, может не позволить отразить передачу финансового актива в качестве продажи. В таком случае опцион кол не признается отдельно в качестве актива, являющегося производным инструментом.
B3.2.15 В той степени, в какой передача финансового актива не удовлетворяет критериям прекращения признания, принимающая сторона не признает переданный актив как принадлежащий ей. Принимающая сторона прекращает признание денежного или другого выплаченного возмещения и признает дебиторскую задолженность от передающей стороны. Если передающая сторона имеет как право, так и обязательство вновь приобрести контроль над всем переданным активом за фиксированную сумму (например, в соответствии с договором на обратную покупку), то принимающая сторона может оценивать свою дебиторскую задолженность по амортизированной стоимости, если она удовлетворяет критериям, изложенным в пункте 4.1.2.

[Сергей Темрин]

12
Примеры
B3.2.16 Представленные ниже примеры иллюстрируют применение принципов прекращения признания, изложенных в настоящем стандарте.
(а) Договоры обратной покупки (РЕПО) и предоставление займов в виде ценных бумаг. Если финансовый актив продается согласно договору, предусматривающему его обратную покупку по фиксированной цене или по продажной цене плюс доход кредитора, или если он передан взаймы в соответствии с договором, предусматривающим его возвращение передающей стороне, то его признание не прекращается, так как передающая сторона сохраняет практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом. Если принимающая сторона получает право продать или заложить актив, то передающая сторона реклассифицирует этот актив в своем отчете о финансовом положении, например, как актив, предоставленный взаймы, или как дебиторскую задолженность по обратной покупке.
(b) Договоры РЕПО и предоставление займов в виде ценных бумаг - это практически идентичные активы. Если финансовый актив продается согласно договору, предусматривающему обратную покупку того же или практически идентичного актива по фиксированной цене или по продажной цене плюс доход кредитора, или если финансовый актив получен взаймы либо предоставлен взаймы в соответствии с договором, предусматривающим возвращение того же самого или практически идентичного актива передающей стороне, то его признание не прекращается, так как передающая сторона сохраняет практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.
(c) Договоры РЕПО и предоставление займов в виде ценных бумаг - право на замещение. Если договор об обратной покупке по фиксированной цене или цене, равной продажной цене плюс доход кредитора, или аналогичная операция по предоставлению ценных бумаг взаймы дает принимающей стороне право замещать активы, которые аналогичны переданному активу и имеют такую же справедливую стоимость на дату обратной покупки, то признание актива, проданного или предоставленного взаймы в рамках операции обратной покупки или предоставления займа в виде ценных бумаг, не прекращается, так как передающая сторона сохраняет практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.
(d) Преимущественное право обратной покупки по справедливой стоимости. Если предприятие продает финансовый актив и сохраняет только право преимущественной обратной покупки переданного актива по справедливой стоимости в случае, если принимающая сторона впоследствии будет продавать его, то предприятие прекращает признание этого актива, поскольку оно передало практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.
(e) Операция фиктивной продажи. Обратная покупка финансового актива вскоре после того, как он был продан, иногда называется фиктивной продажей. Такая обратная покупка не мешает прекращению признания при условии, что первоначальная операция удовлетворяла критериям прекращения признания. Однако, если договор о продаже финансового актива заключается одновременно с договором об обратной покупке того же актива по фиксированной цене или по продажной цене плюс доход кредитора, то признание этого актива не прекращается.
(f) Опционы пут и опционы кол с очень выгодной ценой исполнения. Если переданный финансовый актив может быть отозван передающей стороной и опцион кол имеет очень выгодную цену исполнения, то передача не удовлетворяет критериям прекращения признания, так как передающая сторона сохранила практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом. Аналогичным образом, если финансовый актив может быть возвращен принимающей стороной и опцион пут имеет очень выгодную цену исполнения, то передача не удовлетворяет критериям прекращения признания, так как передающая сторона сохранила практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.
(g) Опционы пут и опционы кол с очень невыгодной ценой исполнения. Признание финансового актива, который передается с условием заключения только опциона пут, удерживаемого принимающей стороной, или опциона кол, удерживаемого передающей стороной, которые имеют очень невыгодную цену исполнения, прекращается. Это происходит, потому что передающая сторона передала практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.
(h) Свободно обращающиеся на рынке активы при наличии опциона кол, цена исполнения которого не является очень выгодной или очень невыгодной. Если предприятие владеет опционом на покупку актива, который свободно обращается на рынке, и цена исполнения этого опциона не является очень выгодной или очень невыгодной, то признание этого актива прекращается. Это происходит, потому что предприятие (i) не сохранило и не передало практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом, и (ii) не сохранило контроль. Однако, если актив не обращается свободно на рынке, прекращение признания не производится в пределах суммы актива, в отношении которого заключен опцион кол, так как предприятие сохранило контроль над активом.
(i) Не обращающийся свободно на рынке актив, в отношении которого предприятием выпущен пут, цена исполнения которого не является очень выгодной или очень невыгодной. Если предприятие передает финансовый актив, который не является свободно обращающимся на рынке, и при этом выпускает опцион на продажу, цена исполнения которого не является очень невыгодной, то предприятие не сохраняет и не передает практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом по причине наличия выпущенного опциона пут. Предприятие сохраняет контроль над активом, если опцион пут является достаточно ценным, чтобы принимающая сторона воздержалась от продажи этого актива, при этом признание актива продолжается в размере продолжающегося участия передающей стороны (см. пункт В3.2.9). Предприятие передает контроль над активом, если опцион пут не является достаточно ценным, чтобы принимающая сторона воздержалась от продажи этого актива, при этом предприятие прекращает признавать актив.
(j) Активы, являющиеся предметом опциона на продажу (пут) или опциона на покупку (кол) по справедливой стоимости или форвардного договора на обратную покупку по справедливой стоимости. Передача финансового актива при условии заключения только опциона пут или кол или форвардного договора на обратную покупку, который имеет цену исполнения или обратного приобретения, равную справедливой стоимости финансового актива на момент обратного приобретения, приводит к прекращению признания, поскольку переданы практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.
(k) Опционы на кол или пут, расчеты по которым осуществляются денежными средствами. Предприятие оценивает передачу финансового актива, в отношении которого заключен опцион пут или кол или форвардный договор на обратную покупку, нетто-расчет по которому будет осуществлен денежными средствами, для того, чтобы определить, сохранило ли оно или передало практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом. Если предприятие не сохранило практически все риски и вознаграждения, связанные с владением переданным активом, то оно определяет, сохранило ли оно контроль над переданным активом. Тот факт, что расчет по опциону пут или кол или форвардному договору на обратную покупку осуществляется на нетто-основе с помощью денежных средств, автоматически не означает, что предприятие передало контроль (см. пункты В3.2.9 и (g), (h) и (i) выше).
(l) Условие об исключении счетов. Условие об исключении счетов - это безусловный опцион на обратное приобретение (кол), дающий предприятию право обратного требования переданных активов с учетом некоторых ограничений. При условии, что такой опцион приводит к тому, что предприятие не сохраняет и не передает практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом, он препятствует прекращению признания только в пределах суммы обратной покупки (допуская, что принимающая сторона не может продать активы). Например, если балансовая стоимость и поступления от передачи заемных активов составляют 100 000 д.е. и любой отдельный заем может быть выкуплен, и при этом совокупная сумма займов, которые могут быть выкуплены, не может превышать 10 000 д.е., то 90 000 д.е. из суммы займов отвечают критериям прекращения признания.
(m) Опционы на окончательную покупку. Предприятие, которое может быть передающей стороной, обслуживающее переданные активы, может иметь опцион на окончательную покупку оставшихся переданных активов, если сумма активов в обращении падает до определенного уровня, когда затраты на обслуживание этих активов становятся обременительными в сравнении с выгодами от обслуживания. При условии, что такой опцион на окончательную покупку приводит к тому, что предприятие не сохраняет и не передает практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом, и принимающая сторона не может продать активы, он препятствует прекращению признания только в пределах величины активов, являющихся предметом опциона на покупку.
(n) Субординированные доли участия и кредитные гарантии. Предприятие может повысить качество кредита для принимающей стороны путем субординирования (придания более низкого статуса) некоторых или всех своих долей участия, сохранившихся в переданном активе. В качестве альтернативы предприятие может повысить качество кредита для принимающей стороны, предоставив кредитную гарантию, которая может быть неограниченной либо ограничиваться определенной суммой. Если предприятие сохраняет практически все риски и вознаграждения, связанные с владением переданным активом, то оно продолжает признавать этот актив целиком. Если предприятие сохраняет некоторые, но не все риски и вознаграждения, связанные с владением активом, и сохранило контроль, то прекращение признания не производится в пределах суммы денежных средств или других активов, которую предприятие может быть обязано заплатить.
(o) Свопы совокупного дохода. Предприятие может продать финансовый актив принимающей стороне и заключить с ней своп совокупного дохода, в соответствии с которым предприятие получает все потоки денежных средств по процентам от базового актива, в обмен на фиксированную выплату или выплату по переменной ставке, и при этом предприятие принимает на себя все повышения или понижения справедливой стоимости базового актива. В таком случае запрещается прекращать признание всего актива.
(p) Процентные свопы. Предприятие может передать принимающей стороне финансовый актив с фиксированной ставкой и заключить договор о процентном свопе, в соответствии с которым принимающая сторона получает проценты по фиксированной ставке и платит по переменной ставке, исходя из условной суммы, которая равна основной сумме переданного финансового актива. Процентный своп не препятствует прекращению признания переданного актива при условии, что выплаты по свопу не зависят от производимых выплат по переданному активу.
(q) Амортизируемые процентные свопы. Предприятие может передать принимающей стороне финансовый актив с фиксированной ставкой, который выплачивается частями на протяжении определенного периода времени, и заключить договор об амортизируемом процентном свопе, в соответствии с которым принимающая сторона получает процент по фиксированной ставке и платит по переменной ставке, исходя из условной суммы. Если условная сумма свопа амортизируется таким образом, что в любой момент времени она равна непогашенной основной сумме переданного финансового актива, то своп обычно приводит к тому, что предприятие сохраняет значительный риск досрочного погашения, в случае чего предприятие продолжает признавать переданный актив либо целиком, либо в пределах своего продолжающегося участия. Напротив, если амортизация условной суммы свопа не привязана к непогашенной основной сумме переданного актива, то такой своп не приведет к тому, что предприятие сохранит риск досрочного погашения по активу. Таким образом, он не будет препятствовать прекращению признания переданного актива при условии, что выплаты по свопу не зависят от производимых выплат по процентам по переданному активу и своп не приводит к тому, что предприятие сохраняет какие-либо другие значительные риски и вознаграждения, связанные с владением переданным активом.

[tatianaur]

Ох, и намаемся мы... К этим стандартам сначала необходимо опубликовать словарь терминов

[Сергей Темрин]

13
B3.2.17 В данном пункте иллюстрируется применение метода продолжающегося участия, когда предприятие продолжает участвовать в части финансового актива.
Предположим, что предприятие имеет портфель займов с возможностью досрочного погашения, купонная и эффективная ставка процента по которым равны 10 процентам, а основная сумма и амортизируемая стоимость равны 10 000 д.е. Оно совершает операцию, в результате которой в обмен на выплату 9 115 д.е. принимающая сторона приобретает право на получение платежей по основной сумме в размере 9 000 д.е. плюс проценты по указанной сумме по ставке 9,5%. Предприятие сохраняет права на получение платежей по основной сумме в размере 1 000 д.е. плюс проценты по этой сумме по ставке 10% плюс дополнительный спрэд в размере 0,5 % по оставшейся основной сумме 9 000 д.е. Поступления от досрочного погашения распределяются пропорционально между предприятием и принимающей стороной в соотношении 1:9, но любые суммы по дефолтам вычитаются из доли предприятия, равной 1 000 д.е. до тех пор, пока эта доля не будет исчерпана. Справедливая стоимость займов на дату совершения операции равна 10 100 д.е., а расчетная справедливая стоимость дополнительного спрэда в размере 0,5% равна 40 д.е.

Предприятие определяет, что оно передало некоторые значительные риски и вознаграждения, связанные с владением активом (например, значительный риск досрочного погашения), но также и сохранило некоторые из них (вследствие субординирования сохранившейся доли участия) и сохранило контроль. Поэтому оно применяет метод продолжающегося участия.

При применении настоящего стандарта предприятие анализирует операцию как (а) сохранение полностью пропорциональной доли участия в размере 1 000 д.е. плюс (b) субординирование этой сохраненной доли участия, чтобы повысить качество кредита для принимающей стороны в части кредитных потерь.

Согласно расчетам предприятия 9 090 д.е. (90 процентов от 10 100 д.е.) из полученного возмещения в размере 9 115 д.е. представляют собой возмещение за полностью пропорциональную долю в 90 процентов. Остальная часть полученного возмещения (25 д.е.) представляет собой возмещение, полученное за субординирование сохраненной доли участия для повышения качества кредита для принимающей стороны в части кредитных потерь. Кроме того, дополнительный спрэд в размере 0,5% представляет собой возмещение, полученное за повышение качества кредита. Следовательно, общая сумма возмещения, полученного за повышение качества кредита, равна 65 д.е. (25 д.е. + 40 д.е.).

Предприятие рассчитывает прибыль или убыток от продажи 90-процентной доли в денежных потоках. Предположим, что данные об отдельной справедливой стоимости переданных 90 процентах и сохраненных 10 процентах на дату передачи отсутствуют, предприятие распределяет балансовую стоимость актива в соответствии с пунктом 3.2.14 следующим образом:

Расчетная
справедливая
стоимость Процент
Распре-
деленная
балансовая
стоимость
Переданная часть
9 090
90%
9 000

Сохраненная
часть 1 010
10%
1 000

Всего
10 100
10 000


Предприятие рассчитывает прибыль или убыток от продажи 90-процентной доли денежных средств путем вычитания распределенной балансовой стоимости переданной части из суммы полученного возмещения, т.е. 90 д.е. (9 090 д.е. - 9 000 д.е.). Балансовая стоимость сохраненной предприятием части равна 1 000 д.е.
Кроме того, предприятие признает продолжающееся участие, являющееся результатом субординирования его сохраненной доли участия в отношении кредитных потерь. Следовательно, оно признает актив в размере 1 000 д.е. (максимальный размер потоков денежных средств, которые оно не получит в результате субординирования) и связанное обязательство в размере 1 065 д.е. (максимальный размер потоков денежных средств, которые оно не получит в результате субординирования, т.е. 1 000 д.е. плюс справедливая стоимость субординирования в размере 65 д.е.).
Предприятие использует всю вышеуказанную информацию для учета операции следующим образом:
Дебет
Кредит

Первоначальный актив
-
9 000

Актив, признанный в результате субординирования, или остаточная доля
1 000
-

Актив за возмещение, полученное в форме дополнительного спрэда
40
-

Прибыль или убыток (прибыль от передачи)
-
90

Обязательство
-
1 065

Полученные денежные средства
9 115
-

Всего
10 155
10 155


Сразу после операции балансовая стоимость актива равна 2 040 д.е., включая 1 000 д.е., которые представляют собой распределенную стоимость сохраненной части, и 1 040 д.е., которые представляют дополнительное продолжающееся участие предприятия в результате субординирования сохраненной доли участия в части кредитных потерь (которая включает дополнительный спрэд в размере 40 д.е.).
В последующие периоды предприятие признает полученное возмещение за повышение качества кредита (65 д.е.) на пропорциональной временной основе, начисляет проценты на признанный актив по методу эффективной ставки процента и признает обесценение кредита по признанным активам. В качестве примера последнего предположим, что в следующем году возникает убыток от обесценения по исходным займам в размере 300 д.е. Предприятие уменьшает свой признанный актив на 600 д.е. (300 д.е., относящиеся к его сохраненной доле участия, и 300 д.е., относящиеся к дополнительному продолжающемуся участию, которое возникает в результате субординирования сохранившейся доли участия в части кредитных потерь) и уменьшает свое признанное обязательство на 300 д.е. Чистым результатом является то, что обесценение кредита в размере 300 д.е. относится на прибыль или убыток.

[Сергей Темрин]

14
Прекращение признания финансовых обязательств (раздел 3.3)
В3.3.1 Финансовое обязательство (или его часть) погашается, когда должник:
(а) исполняет обязательство (или его часть), расплачиваясь с кредитором, как правило, денежными средствами, другими финансовыми активами, товарами или услугами; или
(b) на законных основаниях освобожден от первичной ответственности по обязательству (или его части) либо в судебном порядке, либо самим кредитором. (Если должник дал гарантию, данное условие все равно может быть выполнено.)
В3.3.2 Если эмитент долгового инструмента выкупает этот инструмент, то долг погашается даже в том случае, если эмитент является маркет-мейкером по данному инструменту или собирается перепродать его в ближайшем будущем.
В3.3.3 Осуществление выплаты третьей стороне, в том числе трастовой компании (иногда именуемое "аннулирование по сути"), само по себе не освобождает должника от исполнения первичного обязательства перед кредитором при отсутствии законного освобождения.
В3.3.4 Если должник платит третьей стороне, чтобы она приняла на себя обязательство, и сообщает своему кредитору, что третья сторона приняла на себя его долговое обязательство, то он не прекращает признавать долговое обязательство, за исключением тех случаев, когда выполняется условие, содержащееся в пункте В3.3.1(b). Должник погашает долг, если платит третьей стороне, чтобы она приняла на себя обязательство, и получает законное освобождение от своего кредитора. Однако если должник соглашается осуществлять выплаты по задолженности третьей стороне или направлять их своему первоначальному кредитору, то он признает новое долговое обязательство перед третьей стороной.
В3.3.5 Даже если признание обязательства прекращается в результате законного освобождения, полученного в судебном порядке или предоставленного кредитором, предприятие может признать новое обязательство в случае, если не выполняются установленные в пунктах 3.2.1 - 3.2.23 критерии прекращения признания переданных финансовых активов. Если эти критерии не удовлетворяются, то предприятие не прекращает признавать переданные активы, при этом оно признает новое обязательство в отношении переданных активов.
В3.3.6 В контексте пункта 3.3.2 условия отличаются существенно, если дисконтированная приведенная стоимость потоков денежных средств в соответствии с новыми условиями, включая все уплаченные комиссионные за вычетом полученных комиссионных, при дисконтировании с применением первоначальной эффективной ставки процента, по меньшей мере, на 10% отличается от дисконтированной приведенной стоимости оставшихся потоков денежных средств по первоначальному финансовому обязательству. Если обмен долговыми инструментами или изменение условий отражается в учете как погашение долга, то понесенные затраты или уплаченные комиссионные признаются частью прибыли или убытка от погашения долга. В случае если обмен финансовыми инструментами или изменение условий не учитываются как погашение долга, то балансовая стоимость обязательства корректируется на сумму понесенных затрат или уплаченных комиссионных, которые амортизируются на протяжении оставшегося срока обязательства с измененными условиями.
В3.3.7 В некоторых случаях кредитор освобождает должника от существующего обязательства по осуществлению выплат, при этом должник принимает на себя гарантийное обязательство произвести оплату в случае неисполнения обязательств стороной, взявшей на себя первичную ответственность. В этом случае должник:
(а) признает новое финансовое обязательство на основе справедливой стоимости обязательства по гарантии, и
(b) признает прибыль или убыток на основе разницы между (i) уплаченной суммой и (ii) балансовой стоимостью первоначального финансового обязательства за вычетом справедливой стоимости нового финансового обязательства.
Классификация (глава 4)
Классификация финансовых активов (раздел 4.1)
Бизнес-модель предприятия для управления финансовыми активами
B4.1.1 Пункт 4.1.1(а) содержит требование о том, чтобы предприятие классифицировало финансовые активы как оцениваемые впоследствии по амортизированной или справедливой стоимости на основе бизнес-модели, используемой предприятием для управления финансовыми активами. Предприятие оценивает, отвечают ли его финансовые активы этому условию, исходя из цели бизнес-модели, установленной руководством предприятия (в соответствии с определением, представленным в МСФО (IAS) 24).
B4.1.2 Бизнес-модель предприятия не зависит от намерений руководства в отношении отдельного инструмента. Следовательно, это условие не является подходом к классификации, рассматривающим каждый инструмент в отдельности и должно быть установлено на более высоком уровне обобщения. Однако, одно предприятие может иметь более одной бизнес-модели для управления своими финансовыми инструментами. Следовательно, нет необходимости устанавливать классификацию на уровне отчитывающегося предприятия. Например, предприятие может иметь портфель инвестиций, которым оно управляет в целях получения предусмотренных договором потоков денежных средств, а также другой портфель инвестиций, которым оно управляет в целях торговли для реализации изменений справедливой стоимости.
B4.1.3 Хотя целью бизнес-модели предприятия может быть удерживание финансовых активов с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств, предприятие может не удерживать все эти инструменты до погашения. Таким образом, бизнес-модель предприятия может предусматривать удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств, даже когда имеют место продажи финансовых активов. Например, предприятие может продать финансовый актив, если:
(а) финансовый актив более не соответствует инвестиционной политике предприятия (например, кредитный рейтинг актива подает ниже требуемого согласно инвестиционной политике предприятия);
(b) страховая компания корректирует свой инвестиционный портфель, чтобы отразить изменения в ожидаемом сроке действия (т.е. ожидаемых сроках выплат); или
(c) предприятие нуждается в финансировании капитальных затрат.
Однако, если продажи из портфеля совершаются очень редко, предприятие должно оценить, насколько и каким образом такие продажи будут соответствовать цели получения предусмотренных договором потоков денежных средств.

[Сергей Темрин]

14
B4.1.4 Ниже приводятся примеры, когда целью бизнес-модели предприятия является удерживание финансовых активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Представленный перечень примеров не является исчерпывающим.

Пример
Анализ
Пример 1
Предприятие удерживает инвестиции для получения предусмотренных договором потоков денежных средств, но в определенных обстоятельствах может продать инвестиции.

Хотя предприятие может рассматривать, в числе прочей информации, справедливую стоимость финансовых активов с точки зрения ликвидности (т.е. денежная сумма, которая будет получена, если предприятию потребуется продать активы), цель предприятия заключается в удержании финансовых активов и получении предусмотренных договором потоков денежных средств. Некоторые продажи не будут противоречить указанной цели.
Пример 2
Бизнес-модель предприятия предусматривает покупку портфелей финансовых активов, таких как займы. Эти портфели могут включать или не включать финансовые активы, по которым были понесены кредитные убытки. Если платежи по займам не производятся своевременно, предприятие пытается получить предусмотренные договором потоки денежных средств различными способами, например, путем установления контакта с должником по почте, телефону или другими методами.
В некоторых случаях предприятие заключает договор о процентном свопе, чтобы изменить процентную ставку по конкретным финансовым активам портфеля с плавающей процентной ставки на фиксированную процентную ставку. Цель бизнес-модели предприятия заключается в удержании финансовых активов и получении предусмотренных договором потоков денежных средств. Предприятие не приобретает портфель, чтобы получить прибыль от его продажи.
Аналогичный анализ правомерен даже в том случае, если предприятие не рассчитывает на получение всех предусмотренных договором потоков денежных средств (например, по некоторым финансовым активам были понесены кредитные убытки).
Кроме того, тот факт, что предприятие заключает договор о производных инструментах, чтобы изменить потоки денежных средств от портфеля, сам по себе не меняет бизнес-модель предприятия. Если управление портфелем осуществляется не на основе справедливой стоимости, целью бизнес-модели предприятия может быть удержание активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств.
Пример 3
Целью бизнес-модели предприятие является предоставление займов клиентам с последующей продажей этих займов компании по cекьюритизации. Компания по секьюритизации выпускает инструменты для инвесторов.
Предприятие, первоначально выдавшее займ, контролирует компанию по секьюритизации и включает её в консолидированную отчетность.
Компания по секьюритизации получает предусмотренные договором потоки денежных средств по займам и направляет их своим инвесторам.
Для целей настоящего примера предположим, что займы продолжают отражаться в консолидированном отчете о финансовом положении, потому что их признание не прекращено компанией по секьюритизации. Консолидированная группа выдала займы с целью их удержания для получения предусмотренных договором потоков денежных средств.
Однако, предприятие, первоначально выдавшее займ, ставит своей целью реализацию денежных потоков по кредитному портфелю путем продажи кредитов компании по секьюритизации; таким образом, в контексте его отдельной финансовой отчетности предприятие не рассматривается как управляющее этим портфелем с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств.

[Сергей Темрин]

15
B4.1.5 Одной из бизнес-моделей, целью которой не является удерживание инструментов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств, является модель, когда предприятие управляет исполнением портфеля финансовых активов с целью реализации потоков денежных средств путем продажи активов. Например, если предприятие активно управляет портфелем активов с целью реализации изменений справедливой стоимости, возникающих в результате изменения в кредитных спрэдах и кривых доходности, его бизнес-моделью не является удержание этих активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Цель предприятия приводит к активным покупкам и продажам, и предприятие управляет инструментами с целью реализации прироста справедливой стоимости, а не получения предусмотренных договором потоков денежных средств.
B4.1.6 Управляемый портфель финансовых активов, исполнение которого оценивается на основе справедливой стоимости (как описано в пункте 4.2.2(b)), удерживается не с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Кроме того, портфель финансовых активов, соответствующий определению предназначенного для торговли, удерживается не с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Такие портфели инструментов должны оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.
Предусмотренные договором потоки денежных средств, которые являются исключительно платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга
B4.1.7 Пункт 4.1.1 требует, чтобы предприятие (если не применяется пункт 4.1.5) классифицировало финансовый актив, как оцениваемый впоследствии по амортизированной или справедливой стоимости, исходя из характеристик финансового актива, связанных с предусмотренными договором потоками денежных средств, который включен в группу финансовых активов, управление которых осуществляется с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств.
B4.1.8 Предприятие должно оценить, являются ли предусмотренные договором потоки денежных средств лишь платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга в валюте, в которой выражены финансовые активы (см. также пункт B5.7.2).
B4.1.9 Эффект рычага (левередж) - это характеристика некоторых финансовых активов, связанная с предусмотренными договором потоками денежных средств. Эффект рычага (левередж) увеличивает изменчивость предусмотренных договором потоков денежных средств, в результате чего они не обладают экономическими характеристиками процента. Отдельные опционы, форварды и свопы являются примерами финансовых активов, которые характеризуются эффектом рычага (левереджа). Таким образом, такие договоры не удовлетворяют условиям пункта 4.1.2(b) и не могут оцениваться впоследствии по амортизированной стоимости.
B4.1.10 Положения договора, которые позволяют эмитенту (т.е. должнику) производить предварительную оплату долгового инструмента (например, займа или облигации) или позволяют держателю (т.е. кредитору) вернуть долговой инструмент эмитенту до истечения срока, обуславливают предусмотренные договором потоки денежных средств, которые представляют собой лишь платежи в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, если:
(a) положение не зависит от будущих событий, кроме тех, которые защищают:
(i) держателя от ухудшения кредитоспособности эмитента (например, дефолты, снижение кредитного рейтинга или нарушение договорных обязательств по займу) или смены контролирующих органов эмитента, или
(ii) держателя или эмитента от изменений в соответствующих налогах или законах, и
(b) сумма предварительной оплаты в значительной степени представляет собой невыплаченные суммы основного долга и процентов на непогашенную основную сумму, которая может включать разумную дополнительную компенсацию за досрочное расторжение договора.
B4.1.11 Положения договора, которые позволяют эмитенту или держателю продлить договорной срок долгового инструмента (например, возможность пролонгации) обуславливают потоки денежных средств по договору, которые являются только платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, если:
(a) положение не зависит от будущих событий, кроме тех, которые защищают:
(i) держателя от ухудшения кредитоспособности эмитента (например, дефолты, снижение кредитного рейтинга или нарушение договорных обязательств по займу) или смены контролирующих органов эмитента, или
(ii) держателя или эмитента от изменений в соответствующих налогах или законах, и
(b) условия возможной пролонгации обеспечивают потоки денежных средств на протяжении периода пролонгации, которые являются только платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.
B4.1.12 Условие договора, которое меняет сроки или сумму платежей в счет основного долга или процентов не приводит к потокам денежных средств по договору, которые являются только платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, если только оно не:
(a) является плавающей процентной ставкой, представляющей собой возмещение временной стоимости денег и кредитного риска (которая может быть установлена только при первоначальном признании и, таким образом, может быть фиксированной), связанного с непогашенным остатком основной суммы, и
(b) отвечает условиям пункта B4.1.10, если условие договора предусматривает возможность предварительной оплаты, или
(c) отвечает условиям пункта B4.1.11, если условие договора предусматривает возможность пролонгации.

[Сергей Темрин]

16
B4.1.13 Представленные ниже примеры иллюстрируют предусмотренные договором потоки денежных средств, которые являются исключительно платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Представленный перечень примеров не является исчерпывающим.

Инструмент
Анализ

Инструмент А
Инструмент представляет собой облигацию с заявленным сроком погашения. Платежи в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга привязываются к индексу инфляции той валюты, в которой выпущен инструмент. Привязка к инфляции не покрывается кредитом (без левереджа), и основная сумма долга защищена. Предусмотренные договором потоки денежных средств являются лишь платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Привязка платежей в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга к индексу инфляции без левереджа изменяет временную стоимость денег до текущего уровня. Другими словами, процентная ставка по инструменту отражает "реальные" проценты. Таким образом, проценты являются компенсацией временной стоимости денег по непогашенному остатку основной суммы долга.
Однако, если выплаты процентов были проиндексированы по какой-либо другой переменной, например, по результатам деятельности должника (например, чистому доходу должника) или индексу капитала, то предусмотренные договором потоки денежных средств не являются лишь платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Это происходит, потому что процентные платежи не являются компенсацией временной стоимости денег и кредитных рисков, связанных с непогашенной основной суммой долга. Здесь отмечается изменчивость процентных платежей по договору, которая не согласуется с рыночными процентными ставками.

Инструмент
Анализ

Инструмент B
Инструмент B является инструментом с плавающей процентной ставкой и заявленным сроком погашения, что позволяет заемщику выбирать рыночную процентную ставку на постоянной основе. Например, на каждую дату изменения процентной ставки заемщик может сделать выбор в пользу трехмесячной ставки ЛИБОР на трехмесячный срок или одномесячной ставки ЛИБОР на одномесячный срок.
Предусмотренные договором потоки денежных средств являются лишь платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга при условии, что проценты, выплачиваемые на протяжении срока действия инструмента, отражают компенсацию временной стоимости денег и кредитных рисков, связанных с данным инструментом. Тот факт, что ставка ЛИБОР меняется на протяжении срока действия инструмента, сам по себе не означает, что инструмент не удовлетворяет требованиям классификации.
Однако, если заемщик имеет возможность выбрать одномесячную ставку ЛИБОР для трехмесячного срока и такая одномесячная ставка ЛИБОР не меняется каждый месяц, предусмотренные договором потоки денежных средств не являются платежами в счет суммы основного долга и процентов.
Аналогичный анализ правомерен, если заемщик имеет возможность выбора между опубликованной одномесячной плавающей процентной ставкой кредитора и опубликованной плавающей трехмесячной процентной ставкой кредитора.
Однако, если инструмент имеет договорную процентную ставку, которая базируется на сроке, превышающем оставшийся срок действия инструмента, предусмотренные договором потоки денежных средств от такого инструмента не являются платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Например, облигация с постоянным сроком погашения на пять лет с плавающей ставкой, которая претерпевает периодические изменения, но всегда отражает пятилетний срок погашения, не обеспечивает предусмотренных договором потоков денежных средств, которые являются платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Это происходит, потому что проценты, подлежащие уплате в течение каждого периода, не связаны со сроком действия инструмента (кроме как на момент его выпуска).



Инструмент
Анализ

Инструмент C
Инструмент С - это
облигация с
заявленной
датой погашения
и плавающей
рыночной процентной
ставкой. Эта
плавающая
процентная ставка
имеет
фиксированный
максимум ("кэп"). Предусмотренные договором потоки денежных средств, поступающие как:
(a) от инструмента, который имеет фиксированную процентную ставку, так и
(b) от инструмента, который имеет плавающую процентную ставку,
являются платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, при условии, что процентная ставка отражает компенсацию временной стоимости денег и кредитных рисков, связанных с инструментом на протяжении срока действия инструмента.
Таким образом, инструмент, который представляет собой комбинацию (а) и (b) (например, облигация с фиксированным максимумом процентной ставки) может обеспечивать потоки денежных средств, которые являются исключительно платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Такая функция может снизить изменчивость потока денежных средств путем установления ограничений на плавающую процентную ставку (например, ограничение максимального или минимального значения процентной ставки ("кэп" или "флор")) или увеличить изменчивость потока денежных средств, поскольку фиксированная ставка становится плавающей.
Инструмент D
Инструмент D
является кредитом
с правом полного
регресса (право
оборота на продавца
финансового
инструмента) и
обеспечен залогом. Тот факт, что кредит с правом полного регресса обеспечен залогом, сам по себе не влияет на анализ того, насколько потоки денежных средств по договору являются исключительно платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.

[Сергей Темрин]

17
B4.1.14 Представленные ниже примеры иллюстрируют предусмотренные договором потоки денежных средств, которые не являются платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Представленный перечень примеров не является исчерпывающим.
Инструмент
Анализ
Инструмент E
Инструмент E
представляет
собой облигацию,
конвертируемую в
долевые инструменты
эмитента. Держатель анализирует конвертируемую облигацию целиком. Потоки денежных средств по договору не являются платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, поскольку процентная ставка не отражает только компенсацию временной стоимости денег и кредитные риски. Доходность также связана со стоимостью капитала эмитента.

Инструмент F
Инструмент F является кредитом, по которому выплачивается обратная плавающая процентная ставка (т.е. процентная ставка имеет обратную зависимость от рыночных процентных ставок). Потоки денежных средств по договору не являются исключительно платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.
Суммы процентов не являются компенсацией временной стоимости денег по непогашенной сумме основного долга.
Инструмент G
Инструмент G является бессрочным инструментом, но эмитент может отозвать инструмент в любой момент и заплатить держателю номинальную стоимость плюс начисленные проценты.
По Инструменту G выплачивается рыночная процентная ставка, но выплата процентов может быть осуществлена, только если эмитент останется платежеспособным сразу же после такой выплаты.
На отсроченную выплату процентов дополнительные проценты не начисляются. Потоки денежных средств по договору не являются исключительно платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Это происходит, потому что эмитенту может потребоваться отсрочить платежи по процентам и на эти отсроченные платежи дополнительные проценты не начисляются. В результате, суммы процентов не являются компенсацией временной стоимости денег по непогашенной основной сумме.
Если на отсроченные суммы начислены проценты, потоками денежных средств по договору могут быть платежи в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.
Тот факт, что Инструмент G является бессрочным, сам по себе не означает, что предусмотренные договором потоки денежных средств не являются платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. В сущности, бессрочный инструмент предусматривает постоянную (неоднократную) возможность продления. Такая возможность может привести к потокам денежных средств по договору, которые являются платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, если процентные платежи являются обязательными и должны производиться постоянно.
Кроме того, тот факт, что Инструмент G является отзывным, не означает, что потоки денежных средств по договору не являются платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, если только такой инструмент не отзывается на сумму, которая по-существу не отражает погашение основного долга и процентов на такую непогашенную сумму основного долга. Даже если отзываемая сумма включает в себя сумму, компенсирующую держателю досрочное расторжение инструмента, потоки денежных средств по договору могут быть платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.

[Сергей Темрин]

18
B4.1.15 В некоторых случаях финансовый актив может характеризоваться потоками денежных средств по договору, которые описываются как сумма основного долга и проценты, но такие потоки денежных средств не представляют собой платежи в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга в соответствии с пунктами 4.2 (b) и 4.3 настоящего стандарта.
B4.1.16 Такое случается, если финансовый актив представляет собой инвестиции, в частности, активы и потоки денежных средств и, следовательно, предусмотренные договором потоки денежных средств не являются исключительно платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Например, предусмотренные договором потоки денежных средств могут включать платежи в счет других факторов, помимо компенсации временной стоимости денег и кредитных рисков, связанных с непогашенной суммой основного долга в течение определенного периода времени. В результате, инструмент не будет удовлетворять условию пункта 4.1.2(b). Это происходит, когда требования кредитора ограничиваются указанным активом должника или потоками денежных средств от указанных активов (например, финансовый актив без права регресса).
B4.1.17 Тем не менее, тот факт, что финансовый актив не имеет права регресса, сам по себе не говорит о том, что финансовый актив не удовлетворяет условиям пункта 4.1.2(b). В таких случаях кредитор должен оценить ("проанализировать") определенные базовые активы и потоки денежных средств, чтобы определить, являются ли предусмотренные договором потоки денежных средств от финансового актива, которые подлежат классификации, платежами в счет суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Если условия финансового актива обуславливают какие-либо другие потоки денежных средств или ограничивают потоки денежных средств таким образом, что они не являются платежами, представляющим сумму основного долга и проценты, то финансовый актив не удовлетворяет условиям пункта 4.1.2(b). Тот факт, что базовые активы являются финансовыми или нефинансовыми активами, сам по себе не влияет на эту оценку.
B4.1.18 Если характеристика предусмотренных договором потоков денежных средств не является подлинной, это никак не влияет на классификацию финансовых активов. Характеристика потока денежных средств не является подлинной, если она затрагивает предусмотренные договором потоки денежных средств от инструмента только в случае наступления события, которое происходит крайне редко, является нехарактерным и маловероятным.
B4.1.19 Практически в каждой сделке по кредитованию инструмент кредитора ранжируется по отношению к инструментам других кредиторов должника. Инструмент, который является субординированным по отношению к другим инструментам, может характеризоваться потоками денежных средств по договору, которые являются платежами в счет суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, если неплатеж должника является нарушением договора, а держатель имеет договорное право на невыплаченные суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга даже в случае банкротства должника. Например, торговая дебиторская задолженность, которая классифицирует своего кредитора как непривилегированного кредитора, оценивается как имеющая платежи в счет суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга. Это справедливо, даже если должник выдал обеспеченные займы, которые в случае банкротства давали бы держателю займа приоритет по отношению к требованиям непривилегированного кредитора к обеспечению, но не влияли бы на договорное право непривилегированного кредитора на невыплаченную сумму основного долга и другие причитающиеся суммы.
Инструменты, связанные договором
B4.1.20 В некоторых видах операций предприятие может определить порядок приоритетности платежей держателям финансовых активов, используя несколько связанных договором инструментов, которые создают концентрацию кредитного риска (транши). Каждый транш имеет свой рейтинг субординации, который определяет порядок, в котором потоки денежных средств, генерируемые эмитентом, распределяются на транш. В таких ситуациях держатели транша имеют право на выплаты суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, только если эмитент генерирует достаточно денежных средств для оплаты по траншам с более высоким рейтингом.
B4.1.21 В таких сделках транш обладает характеристикой потоков денежных средств, которые являются платежами в счет суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, если:
(a) договорные условия транша, который оценивается для классификации (без анализа базового пула финансовых инструментов), приводят к потокам денежных средств, которые являются исключительно выплатами в счет суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга (например, процентная ставка по траншу не связана с товарным индексом);
(b) базовый пул финансовых инструментов имеет характеристики потока денежных средств, указанные в пунктах B4.1.23 и B4.1.24 и
(c) подверженность кредитному риску в базовом пуле финансовых инструментов, присущая траншу, равна или ниже кредитного риска базового пула финансовых инструментов (например, это условие выполняется, если базовый пул инструментов потеряет 50 процентов в результате кредитных убытков и при любых обстоятельствах транш потеряет 50 или менее процентов).
B4.1.22 Предприятие должно проводить анализ, пока оно не сможет определить базовый пул инструментов, который создает (а не передает) потоки денежных средств. Это является базовым пулом финансовых инструментов.
B4.1.23 Базовый пул должен содержать один или несколько инструментов, которые имеют предусмотренные договором потоки денежных средств, являющиеся исключительно платежами в счет основного долга и процентов на основной долг.
B4.1.24 Базовый пул инструментов может включать также инструменты, которые:
(a) сокращают изменчивость потоков денежных средств от инструментов, указанных в пункте B4.1.23 и, в сочетании с инструментами, указанными в пункте B4.1.23, приводят к потокам денежных средств, которые являются исключительно платежами в счет суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга (например, ограничение верхнего или нижнего предела процентной ставки ("кэп" или "флор") или договор, который снижает кредитный риск по некоторым или всем инструментам, указанным в пункте B4.1.23), или
(b) приводят в соответствие потоки денежных средств от траншей с потоками денежных средств от пула базовых инструментов, указанных в пункте B4.1.23, что дает возможность устранить расхождения исключительно в следующих пунктах:
(i) является ли процентная ставка фиксированной или плавающей;
(ii) валюта, в которой выражены потоки денежных средств, в том числе инфляция в той же валюте, или
(iii) сроки поступления потоков денежных средств.
B4.1.25 Если ни один инструмент в пуле не удовлетворяет условиям пункта B4.1.23 или пункта B4.1.24, условия пункта B4.1.21 (b) не будут выполнены.
B4.1.26 Если держатель не может оценить условия пункта B4.1.21 при первоначальном признании, транш должен оцениваться по справедливой стоимости. Если базовый пул инструментов может измениться после первоначального признания таким образом, что этот пул не будет удовлетворять условиям пунктов B4.1.23 и B4.1.24, транш не отвечает условиям пункта B4.1.21 и должен оцениваться по справедливой стоимости.
Возможность классификации финансового актива или финансового обязательства как "оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка" (разделы 4.1 и 4.2)
B4.1.27 В соответствии с условиями, изложенными в пунктах 4.1.5 и 4.2.2, настоящий стандарт разрешает предприятию классифицировать финансовый актив, финансовое обязательство, или группу финансовых инструментов (финансовые активы, финансовые обязательства, или и те, и другие вместе) как "оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка" при условии, что это обеспечит представление более уместной информации.
B4.1.28 Решение предприятия классифицировать финансовый актив или финансовое обязательство как "оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка" аналогично выбору учетной политики (хотя, в отличие от выбора учетной политики, такую классификацию не требуется применять последовательно в отношении всех аналогичных операций). Если у предприятия есть право выбора, в соответствии с пунктом 14(b) МСФО (IAS) 8 выбранная политика должна обеспечивать, чтобы финансовая отчетность содержала более надежную и более уместную информацию о воздействии операций, прочих событий и условий на финансовое положение, финансовые результаты деятельности или движения денежных средств предприятия. Например, в случае классификации финансовых инструментов как оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, пункт 4.2.2 определяет два условия, при которых выполняется требование по обеспечению более уместной информации. Следовательно, для того чтобы иметь возможность выбрать такую классификацию в соответствии с пунктом 4.2.2, предприятию нужно показать, что оно удовлетворяет одному (или обоим) из этих двух условий.
Выбор указанной классификации устраняет или значительно сокращает учетное несоответствие
В4.1.29 Оценка финансового актива или финансового обязательства и классификация признанных изменений в его стоимости определяются на основе классификации соответствующей статьи и того, является ли эта статья частью классифицированного отношения хеджирования. Эти требования могут привести к возникновению непоследовательности в применении принципов оценки или признания (иногда именуемой "учетным несоответствием"), когда, например, при отсутствии классификации финансового актива как оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, такой финансовый актив будет классифицироваться как оцениваемый впоследствии по справедливой стоимости, а обязательство, которое предприятие считает связанным с таким активом, будет измеряться по амортизированной стоимости (без признания изменений в справедливой стоимости). При подобных обстоятельствах предприятие может прийти к заключению, что его финансовая отчетность будет обеспечивать более уместную информацию, если и актив, и обязательство будут классифицироваться как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

[Сергей Темрин]

19
В4.1.30 Приведенные ниже примеры показывают, когда это условие выполнимо. Во всех случаях предприятие может использовать данное условие для классификации финансовых активов или финансовых обязательств как оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, только если оно соблюдает принцип, установленный пунктом 4.1.5 или 4.2.2(а).
(а) У предприятия есть обязательства по договорам страхования, измерение которых включает текущую информацию (в соответствии с пунктом 24 МСФО (IFRS) 4), и финансовые активы, которые оно считает связанными с такими обязательствами и которые, в противном случае, оценивались бы по амортизированной стоимости.
(b) У предприятия есть финансовые активы, финансовые обязательства или и финансовые активы, и финансовые обязательства, подверженные общему риску, например, процентному риску, который вызывает противонаправленные изменения в справедливой стоимости, имеющие тенденцию к взаимной компенсации. Тем не менее, только часть инструментов будет оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка (т.е. инструменты, являющиеся производными инструментами или классифицируемые как предназначенные для торговли). Также может сложиться ситуация, когда требования для учета хеджирования не выполняются, например, в связи с невыполнением требований в отношении эффективности, установленных в пункте 88 МСФО (IAS) 39.
(c) У предприятия есть финансовые активы, финансовые обязательства или и финансовые активы, и финансовые обязательства, подверженные общему риску, например, процентному риску, который вызывает противонаправленные изменения в справедливой стоимости, имеющие тенденцию к взаимной компенсации, и предприятие не удовлетворяет критериям для учета хеджирования, поскольку ни один из этих инструментов не является производным инструментом. Кроме того, в отсутствие учета хеджирования имеет место значительное несоответствие при признании прибылей и убытков. Например: предприятие профинансировало определенную группу займов путем выпуска обращающихся на рынке облигаций, и изменения в справедливой стоимости таких активов и обязательств имеют тенденцию к взаимной компенсации. Если в дополнение к этому предприятие регулярно покупает и продает облигации, но редко покупает и продает займы, если вообще это делает, отражение в учете и займов, и облигаций по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, ликвидирует несоответствие в сроках признания прибыли и убытков, которое, в противном случае, возникало бы в связи с оценкой и займов, и облигаций по амортизированной стоимости и признанием прибыли или убытка в каждом случае выкупа облигации.
В4.1.31 В случаях, аналогичных описанному в предыдущем пункте, классификация при первоначальном признании финансовых активов и финансовых обязательств, которые, в противном случае, оценивались бы иначе, как финансовых активов и финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, может ликвидировать или значительно сократить непоследовательность в применении принципов оценки или признания и обеспечить более уместную информацию. В практических целях предприятие не обязано одновременно заключать все сделки по активам и обязательствам, приводящим к возникновению непоследовательности в применении принципов оценки или признания. Допускается разумный временной разрыв, при условии что каждая сделка при первоначальном признании классифицируется как учитываемая по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, и что в этот момент предприятие оценивает все оставшиеся сделки как вероятные.
В4.1.32 Если классификация лишь части финансовых активов и финансовых обязательств, приводящих к возникновению несоответствия, как оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, не обеспечивает ликвидацию или значительное сокращение этого несоответствия и, следовательно, более уместную информацию, то производить такую классификацию не разрешается. При этом разрешается производить классификацию лишь части из определенного количества аналогичных финансовых активов или аналогичных финансовых обязательств, если это приводит к значительному сокращению (возможно, даже большему, чем в состоянии обеспечить все прочие разрешенные способы классификации) несоответствия. Допустим, например, что у предприятия есть определенное количество аналогичных финансовых обязательств, в сумме составляющих 100 д. е., и определенное количество аналогичных финансовых активов, в сумме составляющих 50 д. е., но оцениваемых с использованием другой базы. Предприятие может значительно сократить несоответствие оценки, если при первоначальном признании будет классифицировать как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, все активы, но лишь часть обязательств (например, отдельные обязательства, в сумме составляющие 45 д. е.). Однако, поскольку только весь финансовый инструмент может быть классифицирован как оцениваемый по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, в представленном выше примере предприятие обязано классифицировать указанным образом целиком одно или более обязательств. Оно не может проводить классификацию применительно к отдельному компоненту обязательства (например, изменения в стоимости, приписываемые только одному виду риска, такие, как изменения в процентной ставке-ориентире) или к какой-либо доле (т.е. проценту) обязательства.
Предприятие осуществляет управление группой финансовых обязательств или финансовых активов и финансовых обязательств и оценивает финансовые результаты по такой группе на основе справедливой стоимости
B4.1.33 Предприятие может управлять группой финансовых обязательств или финансовых активов и финансовых обязательств и оценивать относящиеся к ней результаты таким образом, что оценка такой группы по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, обеспечит представление более уместной информации. В данном случае акцент делается скорее на том, каким образом предприятие осуществляет управление и оценку результатов, нежели на характере его финансовых инструментов.
B4.1.34 Например, предприятие может использовать данное условие для классификации финансовых обязательств как оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, только если оно соблюдает принцип, установленный пунктом 4.2.2(b) и у предприятия есть финансовые активы и финансовые обязательства, подверженные одному или более общим рискам, а управление этими рисками и их оценка производятся на основе справедливой стоимости в соответствии с задокументированной политикой управления активами и обязательствами. В качестве примера можно рассмотреть предприятие, которое выпускает "структурированные продукты", содержащие множественные встроенные производные инструменты, и управляет связанными с ними рисками на основе справедливой стоимости с использованием комбинации производных и непроизводных финансовых инструментов.
B4.1.35 Как указывалось выше, выполнение этого условия зависит от того, каким образом предприятие управляет рассматриваемой группой финансовых инструментов и оценивает связанные с ней результаты. Соответственно, (с учетом требования произвести классификацию при первоначальном признании) предприятие, классифицирующее финансовые инструменты как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, на основе этого условия, должно аналогичным образом классифицировать все удовлетворяющие установленным критериям финансовые обязательства, управление которыми, равно как и оценка, осуществляется на общей основе.
B4.1.36 Документ, регламентирующий стратегию предприятия, не обязательно должен быть объемным, однако он должен быть достаточным для того, чтобы продемонстрировать соблюдение пункта 4.2.2(b). Подобная документация по каждой отдельной статье не требуется, документ может относиться ко всему портфелю в целом. Например, если система управления результатами деятельности подразделения, утвержденная ключевыми членами руководящего персонала предприятия, явно свидетельствует о том, что результаты его деятельности оцениваются на основе общего дохода, дополнительной документации, демонстрирующей соблюдение пункта 4.2.2(b), не требуется